Las luchas políticas en el imperio

La aristocracia tradicional y de clase alta burguesía terrestres enfrentaron gradualmente cada vez más los hombres ricos de las ciudades, que alcanzaron la riqueza a través del comercio y la industrialización. La clase media y alta urbana tendía a buscar su propio poder y apoyó los movimientos progresistas en las consecuencias de las revoluciones en Europa. Fueron descritos como "liberales de izquierda" y sus representantes comenzaron a ser elegidos para los parlamentos de Viena y Budapest. Estos partidos parlamentarios liberales izquierdistas fueron respaldadas por los grandes industriales, banqueros, hombres de negocios y la mayoría predominante de los editores de periódicos. 
Al igual que en el Imperio Alemán, el Imperio Austro-húngaro utiliza con frecuencia las políticas y prácticas económicas liberales. Desde la década de 1860, los empresarios tuvieron éxito en la industrialización de las partes del Imperio. Nuevos miembros prósperos de la burguesía erigieron grandes casas, y comenzaron a tener un papel destacado en la vida urbana que rivalizaban con la aristocracia. En los primeros tiempos del Imperio, alentaron al gobierno a buscar la inversión extranjera para construir infraestructura, como ferrocarriles, en ayuda de la industrialización, el transporte y las comunicaciones, y el desarrollo.
La influencia de los liberales en Austria, la mayoría de ellos de origen alemán, se debilitó bajo la dirección del conde Edouard von Taaffe , el primer ministro de Austria 1879 hasta 1893. Taaffe utiliza una coalición de miembros del clero, los conservadores y los partidos eslavos para debilitar a los liberales. En Bohemia , por ejemplo, autorizó checo como lengua oficial del sistema de la burocracia y de la escuela, rompiendo así el monopolio de los altavoces alemanes para ejercer cargos. Tales reformas alentaron a otros grupos étnicos para presionar por una mayor autonomía también. Al jugar nacionalidades una con la otra, el gobierno garantizó el papel central de la monarquía en mantener juntos los distintos grupos de interés en una era de cambios rápidos.
Durante la Primera Guerra Mundial, el aumento de los sentimientos nacionales y los movimientos laborales contribuyeron a las huelgas, protestas y los disturbios civiles en el Imperio. Después de la guerra,, fiestas nacionales republicanos contribuyeron a la desintegración y el colapso de la monarquía en Austria y Hungría. Se establecieron repúblicas en Viena y Budapest.